Los Mercados hoy … 24/08/2010

Encuentra en este artículo los comentarios del día, realizados por nuestros expertos en los Mercados de Dinero, Capitales, Divisas y Derivados.

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Mercado de Capitales

El Índice de Precios y Cotizaciones (IPyC) de la BMV, terminó este el día de ayer con una baja de 0.46% al ubicarse en los 32,142 puntos, ha operado defensivamente en su soporte de 32,000 unidades. Hoy las bolsas abren negativas, respondiendo a la aversión al riesgo que existe en el mercado, dato que no favorece el día de hoy; en EEUU se da a conocer el dato de Ventas de Casa Existentes de julio (Esperado 4.65% Vs Reportado 3.83%). Por lo anterior el IPyC al momento opera en las 31,593 unidades ó -1.70%, en el caso del Dow Jones se ubica en los 10,025 puntos ó -1.45%.

Félix González x.5282 felix.gonzalez@banregio.com

Mercado de Dinero

El fondeo se encuentra operando en niveles de 4.60%, esperamos que se mantenga sin cambios durante el transcurso de la jornada.

Para los Bonos Locales amanece con una baja de por lo menos 3pb respecto al cierre del día de ayer, nuevamente los niveles en la parte larga de la curva toca mínimos históricos debido a los flujos de extranjeros. Recomendamos cautela para invertirse ya que es probable una toma de utilidades después de que se de a conocer el resultado de la subasta del día de hoy de May 29.

Para los Cetes seguimos viendo aplanamiento de la curva de corto plazo, sin embargo el día de hoy se dará a conocer el dato de Inflación de la 1era quincena de Agosto (0.21% gral.), el cual de salir en línea o mejor se confirmaría una apreciación en la tasa de los cetes principalmente en el nodo de seis meses y un año que son lo que cuentan con mayor valor.

Para los Revisables apreciamos poco volumen de operación y creemos que el comportamiento de las sobretasas en los cupones de 91 y 182 días estarán estacionados en niveles piso, sin embargo el que nuevamente podría marcar bajas seria el cupón de 28 días (0.1880% nivel actual) debido a los flujos que podrían existir, consecuencia de una toma de utilidades en la parte larga de la curva.

Carlos Valerio x 5087 carlos.valerio@banregio.com

Mercado de Divisas

El tipo de cambio ha corregido al alza, abrió a $12.94 y subió hasta $13.03, actualmente se ubica en $13.00. Los mercados europeos y asiáticos pierden terreno debió a las dudas sobre la recuperación económica, la aversión al riesgo golpea a las monedas emergentes, los futuros de los índices bursátiles operan a la baja anticipando una apertura muy negativa de las bolsas. A las 9:00 am esperamos el dato de venta de casas existentes en EEUU y la expectativa es que el dato sea negativo, por lo cual los mercados se anticipan y registran pérdidas. El petróleo cae a 71.5 dpb y el “treasury” de 10 años se fortalece hacia 2.51%. El Euro cae ligeramente por debajo de $1.26 y se prevén caídas hacia su soporte de 1.2520, el CAD sigue perdiendo valor y el MXN y el BRL actúan en sintonía. El peso ha roto dos resistencias importantes, situadas en 12.80 y 12.905 respectivamente, lo cual ha disparado “stop losses” que seguramente llevara el tipo de cambio sobre $13.05-$13.08, niveles que deben respetarse al menos en ésta corrección al alza.

Para el resto del día vemos un rango de $12.95-$13.05.

Guillermo Mateos x.5090 guillermo.mateos@banregio.com

Mercado de Derivados

Los Swaps de tasa de interés TIIE operan actualmente en 5.41% y en 6.07% para los plazos de 3 y 7 años, manteniéndose en niveles piso. El dólar opera entre $12.90 y $13.03 con tendencia a la alza después de una alza importante de 15 centavos por dólar visto el día de ayer. Los forwards de 3 y 6 meses operan en $13.14 y $13.28. Los futuros del petróleo operan actualmente en $71.89 por barril indicando una menor demanda en cobertura energética debido a la desaceleración en la economía Estadounidense. En datos económicos relevantes, se anticipan malos datos en venta de casas existentes en Estados Unidos así como un menor crecimiento en el indicador de manufactura de la Fed en Richmond. En México, esperamos la inflación a la primera quincena de agosto en 0.21% y un déficit fiscal de 730 Millones.

Fernando García X.5020 fernando.garcia.cantu@banregio.com

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